芯片要涨价？存储芯片行业将要触底反弹？

三星作为全球最大的芯片制造商之一，其一举一动都备受关注。近期据外媒报道，在三星电子宣布减产之后，持续下行的存储半导体市场出现了可喜的变化。

三星电子近日也通知分销商，将不再以低于当前价格出售DRAM芯片。据DRAMeXchange的数据显示，最常见的DRAM产品之一DDR4 16GB 2600的现货价格在4月11日上涨0.78％，这是自去年3月7日以来首次价格上涨。

三星减产立竿见影

DDR4 16Gb产品的现货价格从今年1月2日的4.161美元开始，2月1日继续下跌至3.90美元，3月1日跌至3.570美元，此番反弹被归因于占据全球DRAM市场近半壁江山的三星电子正式宣布减产，全球产业状况改善预期增加。DRAM现货价格日前停止下跌，明显早于预期。

DRAM是存储器第一大产品，占比全球储存市场53%的市场份额，当前以三星、海力士和美光三大家为主。此前由于消费需求疲弱，存储器卖方库存压力持续，三星电子奉行竞价策略以降低库存。

相关人士认为，在三星电子近期减产后，内存芯片价格出现一年多以来的首次反弹，市场价格复苏有望快于预期，2023全年预计呈现先抑后扬态势。

但是面对下游IT需求的低迷，很难仅凭短期行情波动断言未来趋势。

AI热潮为存储芯片行业带来新机遇

此次DRAM芯片价格上涨可能与最近大火的AI热潮有关。在近日举行的2023年中国闪存市场峰会上，江波龙副总裁闫书印表示，从趋势看，AI大模型对存储的需求会增长，同时针对AI的存储需求将是覆盖从云端到边缘端等环节。这都是未来在存储方面积极的市场机会。

多家机构也看好AI赛道与DRAM之间的关联。华西证券指出，在AI的大时代下，DRAM有望成为继GPU后，另外一项重要算力核心，同时DRAM的价值当前也被严重低估。随着CXL的应用渗透率提升，服务器也从传统围绕CPU的设计思路转向为以DRAM为中心的架构。AI将成为DRAM下一增长周期中最重要的增长引擎。

但本次对于存储行业已经触底的预测主要基于厂商积极去库存，但终端需求仍未恢复。因此TrendForce一边做出Q2DRAM均价跌幅收敛至10%-15%的乐观预期，一边警告，由于2023下半年需求复苏状况仍不明确，DRAM均价下行周期尚不见终止，在目前原厂库存水位仍高的情况下，除非有更大规模的减产发生，后续合约价才有可能反转。